SPIS TREŚCI
W obliczu wzrastającej niepewności geopolitycznej oraz nasilających się niepokojów na całym świecie, kraje zachodnie – w szczególności członkowie i partnerzy NATO – muszą zwiększyć wydatki na obronność. Gra toczy się nie tylko o zbudowanie odpowiedniego arsenału odstraszania, ale również o nadrobienie wieloletnich zaniechań w obszarze obronności. Przedstawiamy propozycje ETF-ów inwestujących w akcje spółek powiązanych z szeroko pojmowaną obronnością i cyberbezpieczeństwem.
Data aktualizacji dokumentu: 12.01.2026
Propozycje ETF – przemysł zbrojeniowy
| Nazwa funduszu | Ekspozycja | Data powstania | Aktywa mln PLN | Ekspozycja walutowa | Koszty całkowite |
|---|---|---|---|---|---|
| HANetf ICAV - Future of Defence UCITS ETF Accumulating (ISIN IE000OJ5TQP4) dostępny na GPW w Warszawie oraz na giełdach zagranicznych |
Technologie obronne i cyberbezpieczeństwo. Ekspozycja na duże spółki technologiczne może co do zasady wpłynąć na wyższe stopy zwrotu i ryzyko niż dla spółek przemysłowych. | 2023-06-30 | 11 740 | USD | 0,49% |
| VanEck Defense ETF A USD Acc (ISIN IE000YYE6WK5) |
Technologie obronne, cyberbezpieczeństwo i usługi związane z obronnością. Ekspozycja na duże spółki technologiczne może co do zasady wpłynąć na wyższe stopy zwrotu i ryzyko niż dla spółek przemysłowych. | 2023-03-31 | 26 100 | USD | 0,55% |
| iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc) (ISIN IE000U9ODG19) |
Ciężki przemysł zbrojeniowy i powietrzny. Duże spółki przemysłowe o ograniczonym potencjale wzrostu. | 2024-02-01 | 6 810 | USD | 0,35% |
| HAN Future of European Defence UCITS ETF (Acc) (EUR) (ISIN IE000I7E6HL0) |
Europejski przemysł zbrojeniowy | 2026-06-18 | 695 | EUR | 0,39% |
| Drone Technology UCITS ETF (ISIN IE0003XW12I8) |
Przedsiębiorstwa projektujące i produkujące drony oraz bezzałogowe statki powietrzne | 2026-06-18 | 132 | USD | 0,69% |
Stopy zwrotu funduszy
| Nazwa funduszu / indeksu | 2026 H1 | 2025 | 2024 | 2023 (*) | 2022 (*) | 2021 (*) | 2020 (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VanEck Defense ETF A USD Acc MarketVector™ Global Defense Industry Index |
-5,6% | 68,8% | 43,5% | 36,88% | 7,69% | -4,47% | - |
| HANetf ICAV - Future of Defence UCITS ETF - Acc EQM Future of Defence Index |
10,2% | 55,2% | 32,5% | 34,68% | -4,20% | 17,69% | 15,99% |
| iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc) S&P Developed BMI Select Aerospace & Defense 35/20 Capped Index |
9,0% | 54,6% | 17,5% | 16,01% | 11,15% | 8,15% | -17,12% |
| Indeks S&P 500 TR (dla porównania) | 10,2% | 17,9% | 25,0% | 26,3% | -18,1% | 28,7% | 18,4% |
* ze względu na krótką historię notowań ETF, w latach 2020-2023 prezentujemy stopy zwrotu dla replikowanych przez te ETF-y indeksów
|
Ile możesz zarobić?Inwestycje w ETF-y na sektor obronny charakteryzują się wysokim ryzykiem inwestycyjnym, ale także wysoką oczekiwaną stopą zwrotu (potencjalnym zarobkiem). Zarówno zysk, jak i straty mogą być większe niż w przypadku szerokich indeksów akcyjnych typu S&P500. |
|
Ile możesz stracić?Teoretycznie możesz stracić całość zainwestowanych środków, jednak jest to mało prawdopodobne. Straty mogą być wysokie, a możliwość ich odrobienia będzie zależała od kondycji spółek sektora obronnego i wysokości wydatków na zbrojenia. Przykładowo w okresie paniki COVID indeks obrazujący sektor obronno-powietrzny spadł niemal o 50%. Strata ta została odrobiona po 3 latach. |
|
Jaki udział w portfelu inwestycyjnym?Sugerujemy, żeby ETF-y na sektor obronny stanowiły tylko część, a nie całość ryzykownej części portfela inwestycyjnego. Są to ryzykowne instrumenty i należy oczekiwać podwyższonej zmienności. Musisz założyć, że w skrajnych przypadkach Twoja inwestycja w te ETF-y może spaść nawet bardziej niż o 50%. |
Noty prawne, w tym kryteria doboru ETF
Niniejszy dokument przedstawia listę instrumentów ETF inwestujących w portfel spółek zaangażowanych w rozwiązania z zakresu obronności. DM BDM dokonał selekcji instrumentów pod kątem dostępności dla polskiego inwestora, wielkości aktywów oraz efektywności podatkowej (brak podwójnego opodatkowania) lub cech szczególnych poszczególnych ETF. Niniejszy dokument nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, nie jest rekomendacją inwestycyjną, nie jest również rankingiem. Brak jakiegoś instrumentu ETF w niniejszym dokumencie nie oznacza, że nie powinien być on przedmiotem inwestycji. Klient każdorazowo podejmuje decyzje inwestycyjne na własną rękę i zgodnie z własnymi preferencjami. Zadaniem niniejszego dokumentu jest tylko pomoc przy wyszukaniu odpowiedniego dla Klienta instrumentu ETF.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani nie nakłania do nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych w jakimkolwiek państwie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, ani podatkowej. W sprawach związanych z niniejszym dokumentem, inwestorzy powinni skorzystać z porady doradców inwestycyjnych, prawnych i podatkowych. Podmiot nabywający ETF ponosi wszelkie konsekwencje prawne, finansowe oraz podatkowe podejmowanych decyzji inwestycyjnych.
Inwestycje w instrumenty ETF wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, dlatego każdorazowo zachęca się potencjalnego nabywcę ETF do zapoznania się z ryzykami opisanymi w Kluczowych informacjach o instrumencie lub prospekcie emisyjnym danego ETF.
Główne czynniki ryzyka związane z nabywaniem ETF to m.in.:
- Ryzyko zmienności ceny (ceny ETF podlegają wahaniom rynkowym, przez co w okresach dekoniunktury na rynku mogą spaść znacznie poniżej ceny nabycia).
- Ryzyko kursowe (umocnienie PLN może doprowadzić do zmniejszenia rzeczywistej stopy zwrotu inwestora).
- Ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp procentowych może doprowadzić do spadku cen ETF posiadających ekspozycję na obligacje).
- Ryzyko płynności (szybkie zbycie posiadanego pakietu może doprowadzić do zaniżenia ceny rynkowej ETF).