SPIS TREŚCI
REIT-y (Real Estate Investment Trust) to podmioty inwestujące w koszyki nieruchomości przynoszących stały dochód w postaci czynszu. W ich skład mogą wchodzić mieszkania, galerie handlowe, centra logistyczne, przestrzeń biurowa itp. Głównym czynnikiem wpływającym na wartość REIT-ów jest wysokość stóp procentowych determinujących koszty finansowania nieruchomości, ich ceny oraz koszty materiałów budowlanych i energii.
W Polsce wciąż jeszcze nie utworzono ram prawnych dla REIT-ów, które od dawna działają na Zachodzie, stąd na razie brak ich odpowiednika na rodzimym rynku. REIT-y jako zdywersyfikowane portfele nieruchomości czynszowych stanowią odpowiednią propozycję dla inwestorów oczekujących dobrej koniunktury na rynku nieruchomości.
Data aktualizacji dokumentu: 12.01.2026
Propozycje ETF – REIT-y
| Nazwa funduszu | Ekspozycja | Data powstania | Aktywa mln PLN | Ekspozycja walutowa | Koszty całkowite | Dywidenda |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF (ISIN IE00B5L01S80) |
REIT-y – kraje rozwinięte | 2011-06-20 | 8 270 | USD | 0,24% | co kwartał |
| BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped UCITS ETF QD Dis (ISIN LU0192223062) |
REIT-y – strefa euro | 2004-07-08 | 622 | EUR | 0,40% | co kwartał |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1C (ISIN LU0489337690) |
REIT-y – Europa | 2010-03-25 | 3 000 | EUR | 0,33% | — |
| Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (ISIN IE00BYM8JD58) |
REIT-y – USA | 2016-02-17 | 566 | USD | 0,14% | — |
| Global X Data Center REITS & Digital Infrastructure UCITS ETF USD Acc (ISIN IE00BMH5Y327) |
Serwerownie, infrastruktura cyfrowa | 2021-12-07 | 1 300 | USD | 0,50% | — |
Stopy zwrotu funduszy
| Nazwa funduszu | 2026 H1 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF | 9,8% | 9,8% | 1,2% | 10,0% | -25,1% | 26,2% | -9,0% |
| BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped UCITS ETF QD Dis | 2,5% | 10,0% | -2,4% | 15,3% | -32,1% | 6,4% | -10,7% |
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1C | 2,7% | 6,0% | -3,5% | 16,3% | -36,9% | 17,6% | -10,6% |
| Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF | 11,2% | 2,5% | 4,6% | 11,6% | -26,6% | 45,4% | -2,8% |
| Global X Data Center REITS & Digital Infrastructure UCITS ETF USD Acc | 44,1% | 28,4% | 14,6% | 17,5% | -30,8% | — | — |
| Indeks S&P 500 TR (dla porównania) | 10,2% | 17,9% | 25,0% | 26,3% | -18,1% | 28,7% | 18,4% |
|
Ile możesz zarobić?Inwestycje w ETF-y na nieruchomości generujące stały dochód charakteryzują się wysokim ryzykiem inwestycyjnym, ale także wysoką oczekiwaną stopą zwrotu (potencjalnym zarobkiem). W okresach hossy na rynku akcyjnym lub w okresach spadku stóp procentowych mogą przynieść nawet kilkadziesiąt procent zysku w czasie roku kalendarzowego. |
|
Ile możesz stracić?REIT-y charakteryzują się wysoką zmiennością notowań. Straty mogą być wysokie, a możliwość ich odrobienia zależy od ogólnej kondycji gospodarek oraz od zmian stóp procentowych. Przykładowo w czasie globalnego wzrostu stóp procentowych w latach 2021–2022 ceny REIT-ów spadły o niemal 50% i do tej pory nie odrobiły straty z tego okresu. |
|
Jaki udział w portfelu inwestycyjnym?Sugerujemy, żeby ETF-y na REIT-y stanowiły tylko część, a nie całość ryzykownej części portfela. Są to ryzykowne instrumenty i należy oczekiwać podwyższonej zmienności. Należy pamiętać, że w okresach bessy na rynku akcji oraz okresach wzrostu stóp procentowych REIT-y mogą negatywnie wpływać na wartość portfela inwestycyjnego. |
Noty prawne, w tym kryteria doboru ETF
Niniejszy dokument przedstawia listę instrumentów ETF inwestujących w nieruchomości przynoszące dochód. DM BDM dokonał selekcji instrumentów pod kątem dostępności dla polskiego inwestora, daty powstania, wielkości aktywów oraz efektywności podatkowej (brak podwójnego opodatkowania) lub cech szczególnych poszczególnych ETF. Niniejszy dokument nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, nie jest rekomendacją inwestycyjną, nie jest również rankingiem. Brak jakiegoś instrumentu ETF w niniejszym dokumencie nie oznacza, że nie powinien być on przedmiotem inwestycji. Klient każdorazowo podejmuje decyzje inwestycyjne na własną rękę i zgodnie z własnymi preferencjami. Zadaniem niniejszego dokumentu jest tylko pomoc przy wyszukaniu odpowiedniego dla Klienta instrumentu ETF.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani nie nakłania do nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych w jakimkolwiek państwie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. W sprawach związanych z niniejszym dokumentem inwestorzy powinni skorzystać z porady doradców inwestycyjnych, prawnych i podatkowych. Podmiot nabywający ETF ponosi wszelkie konsekwencje prawne, finansowe oraz podatkowe podejmowanych decyzji inwestycyjnych.
Inwestycje w instrumenty ETF wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, dlatego każdorazowo zachęca się potencjalnego nabywcę ETF do zapoznania się z ryzykami opisanymi w Kluczowych informacjach o instrumencie lub prospekcie emisyjnym danego ETF.
Główne czynniki ryzyka związane z nabywaniem ETF to m.in.:
- Ryzyko zmienności ceny (ceny ETF podlegają wahaniom rynkowym, przez co w okresach dekoniunktury na rynku mogą spaść znacznie poniżej ceny nabycia).
- Ryzyko kursowe (umocnienie PLN może doprowadzić do zmniejszenia rzeczywistej stopy zwrotu inwestora).