Scenariusze rynkowe

Niniejszy dokument przedstawia listę przykładowych instrumentów ETF/ETC inwestujących we wskazane aktywa. Niniejszy dokument nie stanowi indywidualnej rekomendacji w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego. Brak jakiegoś instrumentu ETF/ETC w niniejszym dokumencie nie oznacza, że nie powinien być on przedmiotem inwestycji. Klient każdorazowo podejmuje decyzje inwestycyjne na własną rękę i uwzględniając swoją sytuację finansową, cele inwestycyjne oraz akceptowany poziom ryzyka. Zadaniem niniejszego dokumentu jest tylko pomoc przy wyszukaniu odpowiedniego dla Klienta instrumentu ETF/ETC w kontekście zaistnienia konkretnego scenariusza rynkowego.

Scenariusze rynkowe oraz dobór przedstawionych w nich przykładowych instrumentów ETF/ETC zostały opracowane przez doradców inwestycyjnych Domu Maklerskiego BDM S.A., zgodnie z ich najlepszą wiedzą oraz na podstawie informacji dostępnych na dzień przygotowania dokumentu.

Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani nie nakłania do nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych w jakimkolwiek państwie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. W sprawach związanych z niniejszym dokumentem, inwestorzy powinni skorzystać z porady doradców inwestycyjnych, prawnych i podatkowych. Podmiot nabywający ETF/ETC ponosi wszelkie konsekwencje prawne, finansowe oraz podatkowe podejmowanych decyzji inwestycyjnych.

Inwestycje w instrumenty ETF/ETC wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, dlatego każdorazowo zachęca się potencjalnego nabywcę do zapoznania się z ryzykami opisanymi w Kluczowych informacjach o instrumencie lub prospekcie emisyjnym danego ETF/ETC.

Główne czynniki ryzyka związane z nabywaniem ETF/ETC to m.in.:

1. Ryzyko zmienności ceny (ceny ETF/ETC podlegają wahaniom rynkowym, przez co w okresach dekoniunktury na rynku mogą spaść znacznie poniżej ceny nabycia).
2. Ryzyko kursowe (umocnienie PLN może doprowadzić do zmniejszenia rzeczywistej stopy zwrotu inwestora).
3. Ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp procentowych może doprowadzić do spadku cen ETF/ETC posiadających ekspozycję na obligacje).
4. Ryzyko płynności (szybkie zbycie posiadanego pakietu może doprowadzić do zaniżenia ceny rynkowej ETF/ETC).

Wskazujemy, iż ETC (ang. Exchange Traded Commodities – surowce notowane na giełdzie) – są tworzone i oferowane jako instrumenty dłużne. W związku z tym funkcja wypłaty z instrumentu ETC zależy nie tylko od ceny instrumentu bazowego, ale również od wypłacalności emitenta. Są to najczęściej instrumenty pasywne, zabezpieczone w sposób fizyczny, które działaniem przypominają ETF-y. Wydzielone aktywa (często w formie fizycznej) są co do zasady przechowywane w bezpieczny sposób i często dodatkowo kontrolowane przez niezależnego audytora. ETC są notowane na giełdzie na takich samych zasadach, jak akcje i ETF-y.