ETF - metale szlachetne

Data aktualizacji dokumentu: 12.01.2026

ETC: metale szlachetne

Metale szlachetne posiadają szerokie zastosowanie w przemyśle motoryzacyjnym, medycznym, jubilerskim i elektronicznym. Część z nich ulega z tego powodu długoterminowym cyklom inwestycyjnym, co wpływa na wysokie wahania ich cen w dłuższych odstępach czasu.

Metale szlachetne dają duże możliwości inwestycyjne. Szczególną uwagę zwracamy na króla wśród kruszców, czyli złoto. Z uwagi na jego charakter stabilizujący wartość portfela w okresach podwyższonej zmienności oraz długoterminowy wzrost wartości, cieszy się ono niesłabnącym zainteresowaniem globalnego kapitału.

Ponadto przedstawiamy ETF i ETC lewarowane i odwrócone, które pozwalają na zarabianie na dźwigni finansowej lub na spadkach instrumentów.

Propozycje ETC - metale szlachetne

Fundusze ETC „lewarowane” i „odwrócone”

Ile możesz zarobić?

Inwestycje w ETC-y na metale szlachetne charakteryzują się wysokim ryzykiem inwestycyjnym, ale także wysoką oczekiwaną stopą zwrotu (potencjalnym zarobkiem). Część z nich, jak np. pallad i platyna, ulegają długoterminowym trendom związanym z koniunkturą przemysłową oraz wielkością podaży.

W sprzyjających okresach wzrosty potrafią być bardzo dynamiczne. Dla przykładu wzrost palladu w latach 2017-2020 wyniósł 260%.

Ile możesz stracić?

Towary, a szczególnie metale szlachetne, ulegają wysokiej zmienności notowań. Straty mogą być wysokie, a możliwość ich odrobienia będzie zależała od kondycji poszczególnych sektorów wykorzystujących te metale oraz od podaży wynikającej z wydobycia czy recyklingu.

Przykładowo cena platyny, używanej głównie w sektorze motoryzacyjnym, w czasie kryzysu 2008 roku spadła w kilka miesięcy o ponad 2/3. Również pallad po wybuchu wojny w Ukrainie zaliczył podobny spadek.

Jaki udział w portfelu inwestycyjnym?

Złoto może działać bardzo dobrze jako stabilizator wahań wartości portfela i zabezpieczenie przed bessami na rynkach akcji. Istnieją długoterminowe strategie inwestycyjne zakładające udział złota na poziomie od 10% do 40% wartości portfela - zależnie od preferencji inwestora.

Należy jednak pamiętać, że każde aktywo ulega cyklom inwestycyjnym, a więc może przynieść straty sięgające nawet 50% wartości portfela. Metale takie jak platyna, pallad, rod, a nawet srebro, mają charakter spekulacyjny i nie należy oczekiwać długoterminowego oraz stabilnego wzrostu ich cen.

Noty prawne, w tym kryteria doboru ETC

Niniejszy dokument przedstawia listę instrumentów ETC inwestujących w metale szlachetne. DM BDM dokonał selekcji instrumentów pod kątem dostępności dla polskiego inwestora, daty powstania, wielkości aktywów oraz efektywności podatkowej (brak podwójnego opodatkowania) lub cech szczególnych poszczególnych ETC. Niniejszy dokument nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, nie jest rekomendacją inwestycyjną, nie jest również rankingiem.

Brak jakiegoś instrumentu ETC w niniejszym dokumencie nie oznacza, że nie powinien być on przedmiotem inwestycji. Klient każdorazowo podejmuje decyzje inwestycyjne na własną rękę i zgodnie z własnymi preferencjami. Zadaniem niniejszego dokumentu jest tylko pomoc przy wyszukaniu odpowiedniego dla Klienta instrumentu ETC.

Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani nie nakłania do nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych w jakimkolwiek państwie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, ani podatkowej. W sprawach związanych z niniejszym dokumentem inwestorzy powinni skorzystać z porady doradców inwestycyjnych, prawnych i podatkowych. Podmiot nabywający ETC ponosi wszelkie konsekwencje prawne, finansowe oraz podatkowe podejmowanych decyzji inwestycyjnych.

Inwestycje w instrumenty ETC wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, dlatego każdorazowo zachęca się potencjalnego nabywcę ETC do zapoznania się z ryzykami opisanymi w Kluczowych informacjach o instrumencie lub prospekcie emisyjnym danego ETC.

Główne czynniki ryzyka związane z nabywaniem ETC to m.in.:

1. Ryzyko zmienności ceny - ceny ETC podlegają wahaniom rynkowym, przez co w okresach dekoniunktury na rynku mogą spaść znacznie poniżej ceny nabycia.
2. Ryzyko kursowe - umocnienie PLN może doprowadzić do zmniejszenia rzeczywistej stopy zwrotu inwestora.
3. Ryzyko stopy procentowej - wzrost stóp procentowych może doprowadzić do spadku cen ETC posiadających ekspozycję na obligacje.
4. Ryzyko płynności - szybkie zbycie posiadanego pakietu może doprowadzić do zaniżenia ceny rynkowej ETC.
5. Ryzyko kredytowe ETC - w odróżnieniu od ETF instrumenty typu ETC są instrumentem dłużnym, którego funkcja wypłaty zależy nie tylko od ceny instrumentu bazowego, ale również od wypłacalności emitenta.

Wskazujemy, iż ETC (ang. Exchange Traded Commodities - surowce notowane na giełdzie) są tworzone i oferowane jako instrumenty dłużne. W związku z tym funkcja wypłaty z instrumentu ETC zależy nie tylko od ceny instrumentu bazowego, ale również od wypłacalności emitenta. Są to najczęściej instrumenty pasywne, zabezpieczone w sposób fizyczny, które działaniem przypominają ETF-y. Wydzielone aktywa, często w formie fizycznej, są co do zasady przechowywane w bezpieczny sposób i często dodatkowo kontrolowane przez niezależnego audytora. ETC są notowane na giełdzie na takich samych zasadach, jak akcje i ETF-y.