SPIS TREŚCI
Starzejące się społeczeństwa, wzrost długości życia oraz rozpowszechnianie się chorób cywilizacyjnych w krajach rozwiniętych doprowadza do wzrostu wydatków na publiczną i prywatną służbę zdrowia. Medycyna jest megatrendem o atrakcyjnych perspektywach rozwoju, co czyni go interesującym obszarem dla inwestorów. Prezentujemy ETF-y związane z szeroko pojętą branżą medyczną, które stanowią bardziej defensywne podejście do inwestowania w akcje. Dodatkowo przedstawiamy ETF na biotechnologię, która ze względu na charakterystykę procesów badawczych jest bardziej ryzykowna, jednak w sprzyjających okresach rynkowych może dawać ponadprzeciętne stopy zwrotu.
Data aktualizacji dokumentu: 12.01.2026
Propozycje ETF – ochrona zdrowia i biotechnologia
| Nazwa funduszu | Ekspozycja | Data powstania | Aktywa mln PLN | Ekspozycja walutowa | Koszty całkowite |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF (ISIN IE00B3WMTH43) |
Duże amerykańskie spółki z sektora ochrony zdrowia | 2009-12-16 | 1 940 | USD | 0,14 % |
| Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C (IE00BM67HK77) |
Duże i średnie spółki z sektora ochrony zdrowia z krajów rozwiniętych | 2016-03-04 | 14 190 | USD | 0,25 % |
| SPDR® MSCI Europe Health Care UCITS ETF (ISIN IE00BKWQ0H23) |
Duże europejskie spółki z sektora ochrony zdrowia | 2014-12-05 | 2 580 | EUR | 0,18 % |
| iShares Ageing Population UCITS ETF USD (Acc) (ISIN IE00BYZK4669) |
Spółki z ekspozycją na starzenie się społeczeństwa | 2016-09-08 | 3 400 | USD | 0,40 % |
| iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF USD (Acc) (ISIN IE00BYXG2H39) |
Duże amerykańskie spółki biotechnologiczne | 2017-10-19 | 4 140 | USD | 0,35 % |
Powyższe ETF-y nie wypłacają dywidend.
Stopy zwrotu funduszy
| Nazwa funduszu | 2026 H1 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Invesco Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF | 3,3% | 14,1% | 2,2% | 1,7% | -2,3% | 25,7% | 13,0% |
| Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C | 1,8% | 14,8% | 1,1% | 3,7% | -5,5% | 19,7% | 13,3% |
| SPDR® MSCI Europe Health Care UCITS ETF | 3,8% | 7,3% | 4,3% | 8,4% | -4,5% | 25,3% | -2,1% |
| iShares Ageing Population UCITS ETF USD (Acc) | 8,2% | 26,3% | 8,4% | 8,0% | -13,9% | 4,8% | 12,6% |
| iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF USD (Acc) | 15,2% | 32,9% | -1,0% | 4,2% | -10,5% | -0,4% | 25,9% |
| Indeks S&P 500 TR (dla porównania) | 10,2% | 17,9% | 25,0% | 26,3% | -18,1% | 28,7% | 18,4% |
|
Ile możesz zarobić?Spółki z sektora medycyny ogółem stanowią defensywne podejście do inwestowania, czyli w okresach hossy mogą generować niższe stopy zwrotu od szerokiego rynku, w okresach bessy spadki mogą być niższe. Stopy zwrotu na spółkach biotechnologicznych są uzależnione w dużym stopniu od wysokości stóp procentowych – lepiej radzą sobie w okresach niskich stóp procentowych, kiedy mają ułatwiony dostęp do finansowania projektów badawczych. W sprzyjających okolicznościach ETF-y biotechnologiczne mogą generować ponadprzeciętne stopy zwrotu. |
|
Ile możesz stracić?Teoretycznie możesz stracić całość zainwestowanych środków, jednak jest to mało prawdopodobne. W przypadku spadków na giełdach, spółki sektora medycyny ogółem często tracą mniej niż szerokie indeksy akcyjne. Biotechnologia rządzi się swoimi prawami - inwestycje te są bardziej ryzykowne, uzależnione od wielu różnych czynników. Przykładowo, w okresie spadków w roku 2022 indeks obrazujący sektor biotechnologii spadł o około 37%. Strata ta została już odrobiona. |
|
Jaki udział w portfelu inwestycyjnym?Sugerujemy, żeby ETF-y na sektor ochrony zdrowia i biotechnologię stanowiły tylko część, a nie całość ryzykownej części portfela inwestycyjnego. Są to ryzykowne instrumenty i należy oczekiwać podwyższonej zmienności. Musisz założyć, że w skrajnych przypadkach Twoja inwestycja w te ETF-y (a zwłaszcza w biotechnologię) może spaść nawet bardziej niż o około 1/3. |
Noty prawne, w tym kryteria doboru ETF
Niniejszy dokument przedstawia listę instrumentów ETF inwestujących w portfel spółek z sektora ochrony zdrowia i biotechnologii. DM BDM dokonał selekcji instrumentów pod kątem dostępności dla polskiego inwestora, wielkości aktywów oraz efektywności podatkowej (brak podwójnego opodatkowania) lub cech szczególnych poszczególnych ETF. Niniejszy dokument nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, nie jest rekomendacją inwestycyjną, nie jest również rankingiem. Brak jakiegoś instrumentu ETF w niniejszym dokumencie nie oznacza, że nie powinien być on przedmiotem inwestycji. Klient każdorazowo podejmuje decyzje inwestycyjne na własną rękę i zgodnie z własnymi preferencjami. Zadaniem niniejszego dokumentu jest tylko pomoc przy wyszukaniu odpowiedniego dla Klienta instrumentu ETF.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty sprzedaży ani nie nakłania do nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych w jakimkolwiek państwie. Niniejszy dokument nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, ani podatkowej. W sprawach związanych z niniejszym dokumentem, inwestorzy powinni skorzystać z porady doradców inwestycyjnych, prawnych i podatkowych. Podmiot nabywający ETF ponosi wszelkie konsekwencje prawne, finansowe oraz podatkowe podejmowanych decyzji inwestycyjnych.
Inwestycje w instrumenty ETF wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym, dlatego każdorazowo zachęca się potencjalnego nabywcę ETF do zapoznania się z ryzykami opisanymi w Kluczowych informacjach o instrumencie lub prospekcie emisyjnym danego ETF.
Główne czynniki ryzyka związane z nabywaniem ETF to m.in.:
- Ryzyko zmienności ceny (ceny ETF podlegają wahaniom rynkowym, przez co w okresach dekoniunktury na rynku mogą spaść znacznie poniżej ceny nabycia).
- Ryzyko kursowe (umocnienie PLN może doprowadzić do zmniejszenia rzeczywistej stopy zwrotu inwestora).
- Ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp procentowych może doprowadzić do spadku cen ETF posiadających ekspozycję na obligacje).
- Ryzyko płynności (szybkie zbycie posiadanego pakietu może doprowadzić do zaniżenia ceny rynkowej ETF).