Emisja obligacji

Obligacje są dłużnym instrumentem finansowym, w którym jedna strona (emitent obligacji) staje się dłużnikiem drugiej strony, zwanej obligatariuszem (właścicielem obligacji). Emisja obligacji jest formą zaciągnięcia zobowiązania finansowego.

Działamy kompleksowo, pracujemy z emitentem na wszystkich etapach procesu pozyskania kapitału w formie obligacji, koordynujemy pracę pozostałych doradców zaangażowanych w projekt.

Kluczowe etapy emisji obligacji korporacyjnych

Decyzja o emisji

• Określenie parametrów emisji: wartości, terminu wykupu, oprocentowania, kowenantów, sposobu zabezpieczenia
• Określenie rodzaju oferty: publiczna lub kierowana do wybranych adresatów

Przygotowanie dokumentacji

• Opracowanie dokumentacji emisyjnej (prospektu emisyjnego, memorandum inwestycyjnego, dokumentu ofertowego, warunków emisji, propozycji nabycia)
• Obsługa formalno – prawna procesu (przy współudziale z kancelarią prawną)

Pozyskanie zgód regulacyjnych

• Udział w postępowaniu przed UKNF w zakresie zawiadomienia lub zatwierdzenia dokumentacji emisyjnej oraz przed GPW w celu dopuszczenia obligacji do obrotu
• Udział w procesie rejestracji obligacji w KDPW

Dystrybucja obligacji

• Oferta kierowana do inwestorów indywidualnych i/lub instytucjonalnych
• W przypadku emisji publicznej – przeprowadzenie kampanii informacyjnej, roadshow, prezentacji dla inwestorów
• Alokacja, przydział obligacji wśród inwestorów oraz rozliczenie subskrypcji

Wprowadzenie na rynek Catalyst

• Złożenie wniosku o dopuszczenie obligacji do obrotu na rynku Catalyst

Obrót wtórny i wykup obligacji

• Obligacje notowane na Catalyst mogą być przedmiotem handlu, aż do terminu wykupu
• Emitent może dokonać wcześniejszego wykupu (opcja) lub wykupić obligacje w terminie zapadalności