Obowiązek rejestracji papierów wartościowych w KDPW

Od 1 lipca 2019 r., zgodnie z ustawą o obrocie instrumentami finansowymi (z dnia 29 lipca 2005 r. z późn. zm.),  emisje obligacji, certyfikatów inwestycyjnych oraz listów zastawnych, w odniesieniu do których emitent nie zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu  na rynku regulowanym lub wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu wymagają obowiązkowego pośrednictwa Agenta Emisji w procesie weryfikacji poprawności emisji i rejestracji tych instrumentów w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. W przypadku obligacji i certyfikatów inwestycyjnych, w odniesieniu do których emitent zamierza ubiegać się o dopuszczenie lub wprowadzenie do obrotu, pośrednictwo agenta emisji jest opcjonalne.

Emitent musi zawrzeć umowę z Agentem Emisji przed rozpoczęciem składania inwestorom propozycji nabycia obligacji.

Podstawowa rola agenta emisji:

  1. weryfikacja spełniania przez emitenta wymogów dotyczących emisji papierów wartościowych, wynikających z przepisów prawa
  2. weryfikacja zgodności dokumentacji i oświadczeń przedstawionych przez emitenta z wymogami dotyczącymi oferowania papierów wartościowych
  3. weryfikacja spełniania przez papiery wartościowe oraz przez emitenta warunków rejestracji w KDPW
  4. utworzenie ewidencji osób uprawnionych oraz wydawanie zaświadczeń
  5. zawarcie w imieniu emitenta umowy o rejestrację papierów wartościowych w KDPW

Niezależnie od zaangażowania Agenta Emisji każdy emitent musi zawrzeć umowę o uczestnictwo w KDPW w typie emitent, dodatkowo powinien uzyskać kod LEI. BDM oferuje emitentom wsparcie również w tym zakresie.

Agent Płatniczy

Agent płatniczy (nie obowiązkowy dla emitentów) to funkcja wynikająca z Regulaminu KDPW polegająca na reprezentowaniu emitenta przez firmę inwestycyjną w KDPW w zakresie rejestracji zdarzeń związanych z wypłatą pożytków z papierów wartościowych.

Dodatkowo, Agent Płatniczy może dokonywać w imieniu emitenta wypłaty świadczeń pieniężnych z papierów wartościowych (w tym ich całkowitego wykupu), które nie wymagają pośrednictwa KDPW. Alternatywnie (w przypadku braku umowy z Agentem płatniczym), obsługa wypłaty świadczeń pieniężnych z papierów wartościowych oraz ich wykupu jest prowadzona przez KDPW. Opłaty z tego tytułu określa Regulamin KDPW.

Funkcje Agenta Płatniczego:

  1. przekazywanie informacji do KDPW o każdym planowanym terminie wypłaty świadczeń
  2. dokonywanie w imieniu emitenta wypłaty świadczeń pieniężnych z papierów wartościowych, które nie wymagają pośrednictwa KDPW
  3. przekazywanie do KDPW informacji dotyczących realizacji wypłaty świadczeń, w tym zgłaszanie faktu spełnienia lub niespełnienia świadczenia w całości lub w części w terminie jego wymagalności

Agent dokumentacyjny

Usługą uzupełniającą funkcję Agenta Emisji oraz usługę Agenta Płatniczego jest świadczona przez BDM usługa Agenta dokumentacyjnego, umożliwiająca realizację wskazanego w art. 16 Ustawy o obligacjach obowiązku emitenta w zakresie przekazywania dokumentów publikowanych przez emitenta do jednego z podmiotów wskazanych w ustawie. Zgodnie z ustawą o obligacjach dokumenty, informacje i komunikaty publikowane na stronie internetowej emitenta, emitent jest obowiązany przekazywać, w postaci drukowanej, do instytucji upoważnionej wskazanej w warunkach emisji. Podmiot, do którego zostały przekazane wydruki, przechowuje je do czasu upływu przedawnienia roszczeń wynikających z obligacji.

Potrzebujesz agenta? Napisz do nas. Przygotujemy dla Ciebie ofertę.

* - pole wymagane