PAP

Transparentność zamiast obietnic. Co naprawdę chroni Twoje środki na giełdach? (MediaRoom)

Każdy, kto decyduje się na inwestowanie w cyfrowe aktywa, musi podjąć szereg istotnych decyzji, a jedną z najważniejszych jest wybór platformy, na której będzie zarządzał swoimi środkami. Kluczowym parametrem giełdy, który trzeba w tej sytuacji sprawdzić jest to, w jaki sposób zabezpiecza ona środki użytkowników. Znane przypadki upadków platform pokazują, że w świecie cyfrowych finansów fundamentem bezpieczeństwa są transparentność i weryfikowalność danych. Zamiast wierzyć w to, że nasze środki są w dobrych rękach, lepiej mieć możliwość to sprawdzić. Na co konkretnie zwrócić uwagę?

W świecie cyfrowych finansów bezpieczeństwo nie może być obietnicą instytucji, ale zbiorem transparentnych systemów i danych, które użytkownik może samodzielnie zweryfikować. Narzędzi, które to umożliwiają nie brakuje, a to czy konkretna giełda z nich korzysta, jest pierwszym punktem do odhaczenia na checkliście przyszłego inwestora.

Podstawowym mechanizmem transparentności giełd i pierwszym poziomem weryfikacji jest Proof of Reserves, czyli współczynnik rezerwy, który pokazuje czy platforma może w pełni pokryć wszystkie aktywa użytkowników. - "Proof of Reserves to podstawowy mechanizm weryfikacji rezerw, który pozwala ocenić, czy zobowiązania giełdy są pokryte aktywami on-chain. Jednak trzeba pamiętać, że PoR ma wartość dopiero wtedy, gdy jest regularnie aktualizowany i, co najważniejsze, możliwy do weryfikacji przez użytkowników lub strony trzecie. Dodatkowym zabezpieczeniem dla naszych użytkowników jest fundusz ochronny, którego wartość wyceniono w kwietniu na 451 milionów dolarów" - wyjaśnia Ignacio Aguirre, CMO Bitget. Fundusz ochronny to mechanizm absorpcji ryzyka, który może zostać wykorzystany w sytuacjach, w których utrata aktywów nie wynika z działania użytkownika, a z problemów po stronie infrastruktury lub rynku.

Sprawdzanie wiarygodności informacji nie może jednak prowadzić do ujawniania danych wszystkich użytkowników. Giełdy, które stawiają na transparentność, wykorzystują więc drzewo Merkle'a. To kryptograficzna struktura danych, która umożliwia weryfikację integralności zbioru przy zachowaniu prywatności poszczególnych rekordów. Każdy depozyt użytkownika jest hashowany, czyli poddawany funkcji skrótu kryptograficznego, a następnie umieszczany w tzw. liściach drzewa. Kolejne warstwy struktury powstają poprzez łączenie i dalsze haszowanie par węzłów, aż do uzyskania pojedynczego skrótu - korzenia Merkle'a. Ten ostateczny wynik stanowi kryptograficzną reprezentację całego zbioru danych. Dzięki temu możliwa jest weryfikacja konkretnego rekordu w zbiorze Proof of Reserves bez ujawniania informacji o pozostałych elementach, czyli depozytach użytkowników.

"Drzewo Merkle'a pozwala na powiązanie pojedynczych zobowiązań z globalnym stanem rezerw, przy zachowaniu ich pufności. Umożliwia to niezależną weryfikację spójności danych bez potrzeby ujawniania pełnego zestawu informacji. Użytkownik może sam potwierdzić, że jego środki są uwzględnione w PoR, ale nie ma dostępu do danych o innych uczestnikach systemu" - mówi Ignacio Aguirre.

Dodatkowo każda zmiana danych bazowych szybko modyfikuje korzeń Merkle'a, co ułatwia wykrywanie manipulacji.

Potwierdzenie, że giełda posiada płynne rezerwy on-chain wystarczającej wysokości to dopiero połowa sukcesu. Znaczenie ma bowiem także sposób, w jaki platforma przechowuje i zabezpiecza aktywa użytkowników oraz jak zorganizowana jest infrastruktura dostępu do tych środków. Jednym z najbezpieczniejszych modeli ochrony zasobów kryptowalutowych przed atakami zdalnymi są portfele typu cold storage, w których aktywa przechowywane są w trybie offline i które całkowicie izolują klucze prywatne od urządzeń podłączonych do internetu. Wykorzystanie portfeli hot powinno ograniczać się do obsługi bieżącej płynności transakcyjnej.

"Struktura dostępu i zarządzania portfelami i dostępem do kluczy prywatnych jest jednym z fundamentów bezpieczeństwa platformy,. Dlatego w ramach materiałów edukacyjnych wyjaśniamy różnice pomiędzy modelami cold i hot wallet oraz ich wpływ na ekspozycję ryzyka. Zrozumienie tej architektury pozwala użytkownikom lepiej dopasować sposób przechowywania aktywów do skali i charakteru swojej aktywności transakcyjnej" - dodaje ekspert Bitget.

Wpływ na odporność infrastruktury ma też sposób zatwierdzania transakcji. Stosowanie więcej niż jednego klucza znacznie ogranicza ryzyko nieautoryzowanego dostępu, zarówno w przypadku zagrożeń wewnętrznych, jak i zewnętrznych.

Trzeba jednak pamiętać, że nawet najbardziej zaawansowane mechanizmy i zabezpieczenia nie eliminują ryzyka w pełni, a transparentność giełdy powinna wynikać z wszystkich jej działań. Od struktury przechowywania aktywów, po sposób komunikacji z użytkownikami, szczególnie w momentach zwiększonej niepewności rynkowej. Ostatecznie inwestowanie zawsze wiązać się będzie z ryzykiem, jednak jego poziom można w istotnym stopniu kontrolować poprzez świadome decyzje oparte na weryfikowalnych danych, a nie wyłącznie na deklaracjach.

Źródło informacji: Bitget

UWAGA: Za materiał opublikowany przez redakcję PAP MediaRoom odpowiedzialność ponosi jego nadawca, wskazany każdorazowo jako "źródło informacji".